美股崩跌「興登堡凶兆」再現！這次該不該信？
2014/12/04 19:00鉅亨網 編譯張正芊 綜合外電
鉅亨網編譯張正芊 綜合外電
美國股市分析師 Tom McClellan 提醒，美股週二 (2 日) 收盤時再度出現「興登堡凶兆 (Hindenburg Omen)」技術性空頭警訊，意味股市有可能即將大崩盤。但投資人似乎不太在乎，美股三大基準指數週三順利收高。究竟該如何解讀？
囊括一系列技術分析準則的「興登堡凶兆」，由今年 8 月才車禍過世的技術分析師 Jim Miekka 於 4 年前所發明。這個預測模式雖然可以預言 1987 年及 2008 年金融危機時的美股崩盤，但《華爾街日報》指出，至今它預測美股大跌的準確度僅 25%。Miekka 則解釋：「並非每個熱帶風暴都會演變成颶風。」
《MarketWatch》週三 (3 日) 報導，僅管投資資訊通訊《McClellan 市場報告》主筆 McClellan 警告興登堡凶兆再現，但美股道瓊指數週三又創今年來第 33 度收在空前新高價位，無視過去 12 個月該凶兆已出現過多次。
不過 McClellan 提醒，興登堡凶兆並非設計來預言股市崩盤，而只是警告有崩跌的可能性。如同上列圖表，過去 30 年標準普爾 (S&P) 500 指數大跌時，之前往往會出現興登堡凶兆。
McClellan 坦言，興登堡警訊出現的次數遠多於美股爆發恐怖崩跌；但在美股大跌之前出現興登堡凶兆的紀錄仍算準確。僅管這回 McClellan 不太相信，這次的興登堡凶兆會演變為大拋售，因為美股正進入時節上最旺的時期。
如同 Miekka 比喻，興登堡凶兆就像天空出現漏斗雲，並非每次都會演變成龍捲風；但這不意味投資人不該想辦法保護自己。基本上投資人忽視這次的興登堡凶兆，可能是正確的判斷；然而到了某個時間點，大數法則經驗也可能會背叛我們。
This entry passed through the Full-Text RSS service - if this is your content and you're reading it on someone else's site, please read the FAQ at fivefilters.org/content-only/faq.php#publishers.
留言列表
留言列表